“發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力是推動高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求和著力點，金融是推動新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的重要力量。作為現(xiàn)代金融體系的有機組成部分，期貨市場在服務(wù)實體經(jīng)濟、推動產(chǎn)業(yè)升級、助力鄉(xiāng)村振興上具有獨特優(yōu)勢。在新‘國九條’指引下，期貨行業(yè)要錨定金融強國建設(shè)目標(biāo)，堅持長期穩(wěn)健發(fā)展，持續(xù)深化市場功能，為新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展做好風(fēng)險管理服務(wù)。”中國期貨業(yè)協(xié)會理事、長江期貨總裁潘山在接受上海證券報記者專訪時表示。
“穩(wěn)慎有序發(fā)展”符合行業(yè)特征
新“國九條”多次提及期貨和衍生品市場，要求“穩(wěn)慎有序發(fā)展期貨和衍生品市場”“探索適應(yīng)中國發(fā)展階段的期貨監(jiān)管制度和業(yè)務(wù)模式”。潘山表示，新“國九條”為期貨衍生品行業(yè)中長期發(fā)展明確了方向，充分體現(xiàn)強監(jiān)管、防風(fēng)險、促高質(zhì)量發(fā)展的主線。
在他看來，“穩(wěn)慎有序發(fā)展”符合當(dāng)前期貨行業(yè)特征，新“國九條”要求“做好跨市場跨行業(yè)跨境風(fēng)險監(jiān)測應(yīng)對”，以及對程序化交易和高頻交易實施規(guī)范化管理等，均有助于增強資本市場的內(nèi)在穩(wěn)定性，進一步維護市場公平，并促進期貨市場健康有序發(fā)展，形成良好的行業(yè)生態(tài)。新“國九條”出臺后，立法工作計劃中的配套政策文件有望逐步出臺，形成“1+N”政策體系，或?qū)⒋呱碌男袠I(yè)發(fā)展形態(tài)。
潘山認為，對于期貨經(jīng)營機構(gòu)而言：一是堅持防控風(fēng)險的永恒主題，深入踐行“合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健、擔(dān)當(dāng)”的期貨行業(yè)文化；二是處理好功能性和營利性的關(guān)系，切實履行社會責(zé)任，樹立正確的經(jīng)營觀、業(yè)績觀和風(fēng)險觀；三是始終踐行金融為民理念，更加有效保護投資者特別是中小投資者合法權(quán)益，助力更好滿足人民群眾日益增長的財富管理需求。
革新衍生品風(fēng)險管理工具箱
“短期來看，行業(yè)面臨轉(zhuǎn)型發(fā)展的挑戰(zhàn)；中長期來看，行業(yè)要脫虛向?qū)崱！迸松秸J為，期貨經(jīng)營機構(gòu)要保持戰(zhàn)略定力，提升專業(yè)能力，走好穩(wěn)健合規(guī)的發(fā)展之路。在此過程中，期貨經(jīng)營機構(gòu)業(yè)務(wù)的差異化、特色化將成為趨勢。
他表示，期貨公司應(yīng)把功能性放在首要位置，專注主業(yè)，結(jié)合股東特點、區(qū)域優(yōu)勢、人才儲備等資源稟賦和專業(yè)能力做精做細。同時，利用期貨風(fēng)險管理子公司健全的多層次風(fēng)控體系，覆蓋信用、市場、操作、物權(quán)、合規(guī)風(fēng)險等多維度，不斷優(yōu)化革新金融衍生品風(fēng)險管理工具箱，在合規(guī)合法的基礎(chǔ)上探索新的業(yè)務(wù)模式，提供更多差異化的產(chǎn)品和服務(wù)，走高質(zhì)量發(fā)展道路。
在市場功能發(fā)揮上，期貨經(jīng)營機構(gòu)要在新“國九條”指引下，堅持服務(wù)實體經(jīng)濟的初心與使命，在提升自身能力的同時，強化期貨市場發(fā)現(xiàn)價格、管理風(fēng)險、配置資源三大功能，有效提升服務(wù)實體經(jīng)濟的深度和廣度，提高大宗商品價格影響力，在服務(wù)鄉(xiāng)村振興、服務(wù)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)、服務(wù)初級產(chǎn)品保供穩(wěn)價等方面發(fā)揮積極作用。
服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展
新“國九條”強調(diào)“促進新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展”。在潘山看來，服務(wù)實體經(jīng)濟是期貨業(yè)的根本宗旨，期貨市場可加快如新能源汽車、鋰電池、光伏“新三樣”產(chǎn)業(yè)相關(guān)品種的供給，更好建立期現(xiàn)貨市場聯(lián)動機制，讓期貨市場服務(wù)實體經(jīng)濟的功能充分發(fā)揮。
潘山表示，在新發(fā)展格局下，提高對要素資源配置的全球影響力，維護產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定十分緊迫。期貨經(jīng)營機構(gòu)要發(fā)揮專業(yè)能力，更加有力服務(wù)國民經(jīng)濟重點領(lǐng)域和現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)。從長江期貨的具體實踐看，公司協(xié)助產(chǎn)業(yè)企業(yè)申報期貨交割庫及交易所產(chǎn)業(yè)基地，促進傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。同時，圍繞現(xiàn)貨市場發(fā)展趨勢，深度挖掘新能源汽車、鋰電池、光伏“新三樣”行業(yè)客戶的痛點，創(chuàng)新研發(fā)期貨服務(wù)產(chǎn)品，多維度為新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展注入期貨動能。
同時，期貨行業(yè)要發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，通過新質(zhì)生產(chǎn)力促進金融產(chǎn)品創(chuàng)新，將AI和大數(shù)據(jù)融入衍生品市場的各項工作，如開戶、投資者教育、風(fēng)控、資管模型、產(chǎn)品定制等，提高期貨公司運營效能，為企業(yè)風(fēng)險管理提供更多專業(yè)化、便捷化抓手，提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營效率。
“期貨經(jīng)營機構(gòu)須堅持服務(wù)實體經(jīng)濟，進一步探索創(chuàng)新風(fēng)險管理工具、加強對外開放、推動科技賦能，強化關(guān)鍵信息安全保護，加快建設(shè)中國特色現(xiàn)代期貨市場。”潘山說。
