為貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于提高直接融資比重,引入中長(cháng)期資金有關(guān)要求和國務(wù)院金融委工作部署,4月21日,證監會(huì )主席易會(huì )滿(mǎn)召開(kāi)全國社保基金和部分大型銀行保險機構主要負責人座談會(huì ),銀保監會(huì )副主席曹宇、證監會(huì )副主席李超出席會(huì )議。會(huì )議分析了當前國內外經(jīng)濟金融形勢,圍繞推進(jìn)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展、引導更多中長(cháng)期資金入市聽(tīng)取意見(jiàn)建議。
會(huì )議指出,黨中央、國務(wù)院高度重視資本市場(chǎng)健康穩定發(fā)展工作,3月16日國務(wù)院金融委專(zhuān)題會(huì )議提出,要從政治和大局的高度出發(fā),加強協(xié)同配合,發(fā)揮好各方積極性,保持中國經(jīng)濟健康發(fā)展的長(cháng)期態(tài)勢,共同維護資本市場(chǎng)的穩定發(fā)展,為黨的二十大勝利召開(kāi)營(yíng)造良好環(huán)境。當前,世界經(jīng)濟復蘇動(dòng)能減弱,國際地緣政治影響加劇,國內經(jīng)濟面臨需求收縮、供給沖擊、預期轉弱三重壓力,經(jīng)濟金融領(lǐng)域風(fēng)險有所抬頭,存在諸多不確定性和困難。但從歷史、大勢和全局的角度看,我國資本市場(chǎng)30余年的改革和發(fā)展取得了巨大成就,規模、質(zhì)量和治理水平實(shí)現跨越式發(fā)展,資本市場(chǎng)改革發(fā)展保持良好態(tài)勢。我國經(jīng)濟長(cháng)期向好的基本面沒(méi)有改變,資本市場(chǎng)生態(tài)持續優(yōu)化,上市公司質(zhì)量和投資者結構呈現向好趨勢,居民財富管理需求旺盛,國際吸引力不斷增強,當前和今后一個(gè)時(shí)期,資本市場(chǎng)發(fā)展還處于重要戰略機遇期。
會(huì )議認為,近年來(lái)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵經(jīng)驗是建立預期穩定、競爭充分、優(yōu)勝劣汰、法制健全的良好市場(chǎng)生態(tài)。一是以“建制度”為統領(lǐng),夯實(shí)市場(chǎng)生態(tài)根基。推進(jìn)注冊制改革,帶動(dòng)發(fā)行、上市、交易、持續監管等基礎制度建設;深化投融資改革,出臺一系列促進(jìn)上市公司高質(zhì)量發(fā)展和證券基金機構規范經(jīng)營(yíng)的制度規則;構建行政、民事、刑事打擊違法違規行為的制度體系,推動(dòng)新《證券法》《刑法修正案(十一)》《關(guān)于依法從嚴打擊證券違法活動(dòng)的意見(jiàn)》等法律法規出臺;二是以“調結構”為重點(diǎn),完善市場(chǎng)生態(tài)體系。始終堅持系統論、辯證法,用改革的思路去破解結構性難題,全面推進(jìn)資本市場(chǎng)在市場(chǎng)體系、上市公司、融資比例、中介機構、投資者構成等方面實(shí)現從規模擴張到質(zhì)量提升的結構性轉變;三是以“零容忍”為抓手,凈化市場(chǎng)生態(tài)環(huán)境。完善證券執法體制機制,構建行政執法、民事追償、刑事懲戒的立體追責體系,并強化行政執法,嚴厲打擊各種違法違規行為,及時(shí)查辦一批市場(chǎng)關(guān)注度較高、影響惡劣的案件,加大對違規機構和人員的追責力度;四是以“不干預”為理念,激發(fā)市場(chǎng)生態(tài)活力。堅持“敬畏市場(chǎng)、敬畏法治、敬畏專(zhuān)業(yè)、敬畏投資者,發(fā)揮各方合力”的監管理念,全力構建可預期、充分博弈、充分競爭的市場(chǎng)生態(tài)。下一步,證監會(huì )將繼續以習近平新時(shí)代中國特色社會(huì )主義思想為指導,進(jìn)一步提高政治站位,堅決擁護“兩個(gè)確立”、堅決做到“兩個(gè)維護”,切實(shí)把思想和行動(dòng)統一到中央對形勢的科學(xué)判斷和決策部署上來(lái),聚焦資本市場(chǎng)改革發(fā)展各項任務(wù),全力推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。
會(huì )議提出,養老金、銀行保險機構和各類(lèi)資管機構是投資者中的專(zhuān)業(yè)機構代表,也是資本市場(chǎng)最為重要的長(cháng)期資金來(lái)源。在國內經(jīng)濟轉型升級和金融市場(chǎng)改革發(fā)展加速的新環(huán)境下,各家機構應準確識變、科學(xué)應變、主動(dòng)求變,把提高投資管理能力特別是權益投資能力作為核心競爭力,積極拓展參與資本市場(chǎng)的廣度和深度,發(fā)揮專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢,為促進(jìn)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展貢獻力量。一是增強投資能力。從戰略規劃上重視權益投資,不斷加強投研能力建設,壯大投資人才隊伍,建立健全投資體系,提高風(fēng)險管控能力,優(yōu)化公司經(jīng)營(yíng)模式;二是推進(jìn)落實(shí)長(cháng)周期考核。長(cháng)周期考核是平衡投資端與負債端的關(guān)鍵機制,應著(zhù)眼長(cháng)遠,實(shí)施長(cháng)周期考核,促進(jìn)強化長(cháng)期投資、價(jià)值投資理念;三是發(fā)揮專(zhuān)業(yè)投資者功能。通過(guò)行使投票權、質(zhì)詢(xún)權、建議權等多種方式積極參與上市公司治理,推動(dòng)上市公司提高質(zhì)量,重視培育新股發(fā)行定價(jià)能力,發(fā)揮專(zhuān)業(yè)買(mǎi)方作用;四是提高權益投資比例。充分發(fā)揮長(cháng)期資金可以克服市場(chǎng)短期波動(dòng)的優(yōu)勢,用好用足權益投資額度,進(jìn)一步擴大權益投資比例,提升長(cháng)期收益水平。
全國社保基金理事會(huì )和部分大型銀行保險機構主要負責人,銀保監會(huì )、證監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責同志參加會(huì )議。