為保障深化新三板改革、設(shè)立北京證券交易所相關(guān)工作順利推進(jìn)，保護(hù)中小企業(yè)和投資者合法權(quán)益，最高人民法院在廣泛調(diào)研、充分征求各方意見的基礎(chǔ)上，于2022年6月24日發(fā)布了《最高人民法院關(guān)于為深化新三板改革、設(shè)立北京證券交易所提供司法保障的若干意見》（以下簡稱《保障意見》）。
習(xí)近平總書記在2021年中國國際服務(wù)貿(mào)易交易會全球服務(wù)貿(mào)易峰會致辭中宣布：“深化新三板改革，設(shè)立北京證券交易所，打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地”。通過各方著力推進(jìn)改革落實(shí)，目前，新三板基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層及北京證券交易所“層層遞進(jìn)”的市場格局更加清晰，新三板掛牌公司新興產(chǎn)業(yè)亮點(diǎn)突出、公司質(zhì)量持續(xù)提升、向上發(fā)展動力強(qiáng)勁，北京證券交易所運(yùn)行平穩(wěn)、上市公司數(shù)量已達(dá)100家、“龍頭”撬動作用逐步顯現(xiàn)。《保障意見》立足深化新三板改革、設(shè)立北京證券交易所的改革實(shí)踐，圍繞新三板掛牌公司、北京證券交易所上市公司的特征，主要從以下四個(gè)方面提供相關(guān)司法保障：
一是全面把握深化新三板改革、設(shè)立北京證券交易所的重要意義和總體安排，深刻認(rèn)識多層次資本市場“層層遞進(jìn)”市場結(jié)構(gòu)的司法需求，依法妥善審理相關(guān)案件，為中小企業(yè)健康發(fā)展和多層次資本市場體系建設(shè)營造良好的司法環(huán)境。
二是依法保障深化新三板改革、設(shè)立北京證券交易所重大部署順利推進(jìn)，明確法院可參照適用證券監(jiān)管部門、證券交易場所經(jīng)法定程序制定的、與法律法規(guī)不相抵觸的規(guī)章、規(guī)范性文件和業(yè)務(wù)規(guī)則的相關(guān)規(guī)定，對北京證券交易所及其上市公司所涉案件集中管轄。
三是以優(yōu)質(zhì)司法服務(wù)支持中小企業(yè)通過資本市場做大做強(qiáng)，結(jié)合“層層遞進(jìn)”的市場結(jié)構(gòu)特征和創(chuàng)新型中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)期成長特點(diǎn)等準(zhǔn)確認(rèn)定發(fā)行人、主辦券商等證券中介機(jī)構(gòu)的虛假陳述民事責(zé)任，依法準(zhǔn)確認(rèn)定“業(yè)績對賭協(xié)議”和“定增保底”性質(zhì)條款的效力，優(yōu)化審判執(zhí)行程序降低創(chuàng)新型中小企業(yè)訴訟成本。
四是依法有效保護(hù)投資者合法權(quán)益，嚴(yán)厲打擊違法犯罪行為，從嚴(yán)懲處假借新三板名義非法集資行為，切實(shí)防止上市公司、掛牌公司通過破產(chǎn)程序損害投資者合法權(quán)益，依法規(guī)范證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的相關(guān)投資建議服務(wù)，進(jìn)一步健全證券訴訟和糾紛多元化解機(jī)制等。
《保障意見》是落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于資本市場重大改革決策部署的重要司法舉措，有助于充分發(fā)揮人民法院審判職能作用，為深化新三板改革、設(shè)立北京證券交易所保駕護(hù)航，支持中小企業(yè)發(fā)展壯大，助力資本市場高質(zhì)量發(fā)展。
