2023年以來(lái)，證監會(huì )堅持以習近平新時(shí)代中國特色社會(huì )主義思想為指導，把學(xué)習貫徹中央金融工作會(huì )議精神作為重大政治任務(wù)抓牢抓實(shí)，按照“全面加強金融監管”要求，強化政治引領(lǐng)，忠誠履職盡責，凝聚系統合力，“零容忍”打擊各類(lèi)違法違規行為，努力做到監管執法“長(cháng)牙帶刺”、有棱有角，強本強基、嚴監嚴管，全力維護資本市場(chǎng)平穩運行，保護投資者合法權益，為資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展提供有力法治保障。
一、2023年執法工作情況
2023年，證監會(huì )查辦證券期貨違法案件717件，同比增長(cháng)19%；作出行政處罰539件，同比增長(cháng)40%，處罰責任主體1073人（家）次，同比增43%；市場(chǎng)禁入103人，同比增長(cháng)47%；罰沒(méi)63.89億元，同比增長(cháng)140%；向公安機關(guān)移送涉嫌證券期貨違法犯罪案件和線(xiàn)索118件，有力維護資本市場(chǎng)運行秩序，有效保護投資者合法權益，打擊證券期貨違法行為工作成效持續彰顯，“零容忍”打擊高壓態(tài)勢不斷鞏固。
??（一）緊盯“關(guān)鍵少數”，著(zhù)力鏟除欺詐發(fā)行、財務(wù)造假等資本市場(chǎng)“毒瘤”，推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量
——堅持“申報即擔責”。對于涉嫌存在重大違法違規行為的發(fā)行人和中介機構、即使撤回發(fā)行上市申請，堅持一查到底，杜絕“帶病申報”“病從口入”，從源頭上提高上市公司質(zhì)量。2023年，查處4起發(fā)行人在發(fā)行申報階段報送虛假財務(wù)數據案件，其中科創(chuàng )板IPO企業(yè)思爾芯為達發(fā)行條件，2020年虛增利潤占比達118%，為注冊制下首例在申報階段即被我會(huì )發(fā)現查處的欺詐發(fā)行案件，公司及相關(guān)責任人被處以1650萬(wàn)元罰款。
——堅持系統治理。聚焦濫用會(huì )計政策、大額計提資產(chǎn)減值調節利潤等違法行為，嚴肅查處32家情節惡劣的公司，嚴打借減值之名行財務(wù)造假之實(shí)的違法行為。深挖財務(wù)造假利益鏈條，針對多起財務(wù)造假案件出現涉案主體交叉關(guān)聯(lián)、供應商和客戶(hù)高度雷同、上下游配合造假的情況，串并分析、全面摸排、集中查辦，切實(shí)凈化上市公司生態(tài)圈。
——堅持立體化追責。在加大行政處罰力度的基礎上，綜合運用強制退市、刑事追責、民事賠償等多種手段，全面提升違法成本。2023年，我會(huì )查處的上市公司中32家已被強制退市，向公安機關(guān)移送相關(guān)涉嫌犯罪上市公司42家。澤達易盛、紫晶存儲欺詐發(fā)行案中，公司及責任人分別被我會(huì )處以14250萬(wàn)元、9071萬(wàn)元罰款，公安機關(guān)對十余名責任人員采取刑事強制措施，兩家公司均因重大違法強制退市，投資者獲得超過(guò)13億元民事賠償，對敢于以身試法的上市公司形成強大執法震懾。
——堅持精準追責。堅持實(shí)事求是，不枉不縱，做到過(guò)罰相當，加大對“首惡”“關(guān)鍵少數”懲戒力度，并盡可能降低對公司經(jīng)營(yíng)的不利影響。如奇信股份案中有關(guān)公司實(shí)際控制人葉某授意、指使公司從事欺詐發(fā)行和信息披露違法行為，我會(huì )對葉某處以1400萬(wàn)元罰款并采取終身證券市場(chǎng)禁入措施。對于違規占用擔保案件，區分上市公司、實(shí)際控制人、董監高等主體責任，分類(lèi)處理，避免對公司造成“二次傷害”。
（二）緊盯不勤勉、未盡責，壓緊壓實(shí)“看門(mén)人”責任，督促引導中介機構提升執業(yè)質(zhì)量
——堅持“一案多查”。在依法查處欺詐發(fā)行、財務(wù)造假等信息披露違規案件的基礎上，全面核查涉案中介機構履職盡責情況，對涉嫌違法犯罪的，嚴肅處理，絕不姑息。如全鏈條打擊專(zhuān)網(wǎng)通信系列案、紫鑫藥業(yè)財務(wù)造假案等涉案中介機構違法失責行為，對國美通訊欺詐發(fā)行案相關(guān)保薦、審計、法律等中介機構一并追責。
——堅持“雙罰制”。嚴厲懲戒履職盡責不到位的中介機構，依法對機構和人員進(jìn)行“雙罰”。2023年，共對25家中介機構、94名從業(yè)人員作出行政處罰。在依法適用“財產(chǎn)罰”之外，用足用好法律賦權，探索適用“資格罰”。如對中天華茂會(huì )計師事務(wù)所在東方網(wǎng)力年報審計執業(yè)中未勤勉盡責行為，沒(méi)收業(yè)務(wù)收入并處以5倍罰款，暫停其從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)6個(gè)月；對為勝通集團發(fā)行公司債券提供服務(wù)未勤勉盡責的國海證券項目負責人孫某，采取5年證券市場(chǎng)禁入措施。
（三）緊盯“內外勾結”“監守自盜”“慣犯累犯”，對違規減持、操縱市場(chǎng)、內幕交易保持高壓執法態(tài)勢，積極營(yíng)造公平透明可預期的交易環(huán)境
——嚴查快處違規減持行為。聚焦大股東尤其是控股股東、實(shí)際控制人違規減持亂象，堅決查辦9起違規減持案件。其中，對中核鈦白實(shí)際控制人與中信中證、中信證券、海通證券合謀利用融券、衍生品工具繞道減持，強化穿透式監管，按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則，依法認定相關(guān)單位及個(gè)人共同構成限制期交易，合計罰沒(méi)2.35億元。
——從嚴打擊內外勾結操縱股價(jià)。依法嚴懲部分上市公司實(shí)際控制人、董監高利用資金、持股、信息等優(yōu)勢，以市值管理之名實(shí)施操縱市場(chǎng)等性質(zhì)惡劣、影響極壞的違法違規行為。2023年，查辦9起上市公司實(shí)際控制人、高管與游資內外勾結操縱本公司股價(jià)案件，對勁拓股份、森源電氣、新美星等案件相關(guān)責任單位和人員分別處以6.6億元、6.1億元、9567萬(wàn)元罰沒(méi)款。
——從重處理操縱市場(chǎng)累犯慣犯。對個(gè)別操縱市場(chǎng)被多次處罰仍未收手的不法分子，依法予以從嚴從重處理。如王某銅團伙前后操縱7只股票，被我會(huì )處以15億元罰沒(méi)款并移送公安機關(guān)追究刑事責任；任某成團伙操縱股票多、持續時(shí)間長(cháng)、涉案金額大，被我會(huì )3次處罰后再次犯案，我會(huì )處以2.97億元罰沒(méi)款并采取終身證券市場(chǎng)禁入措施。
——從實(shí)查辦新型違法案件。運用數據化分析手段，依法打擊不斷變異、升級的資本市場(chǎng)新型違法行為，堅決遏制蔓延勢頭。如依法查辦某些團伙利用場(chǎng)外個(gè)股期權等金融衍生品放大操縱收益，部分人員對LOF基金、可轉債等品種實(shí)施操縱的違法行為。積極配合公安機關(guān)查辦不法團伙利用遠程操控軟件隱藏交易痕跡、快速賣(mài)出清倉式砸盤(pán)出貨，牟取巨額非法利益的操縱市場(chǎng)違法行為。
——從嚴查處關(guān)鍵人員內幕交易。有上市公司或者上市公司收購人、上市公司重大資產(chǎn)重組交易對手方的控股股東、實(shí)際控制人、董監高，將職業(yè)道德拋之腦后，利用身份便利獲取內幕信息，“監守自盜”為自己非法牟利，必須予以嚴懲。如對數知科技董事長(cháng)張某內幕交易本公司股票開(kāi)出沒(méi)一罰六3500余萬(wàn)元罰單，并采取終身證券市場(chǎng)禁入措施；對索通發(fā)展收購對手方董事黃某實(shí)施內幕交易罰沒(méi)5000余萬(wàn)元。此外，我會(huì )還對公職人員利用內幕信息交易“三峽水利”“華東科技”等一批窩案串案嚴肅追責。
（四）緊盯債券、私募、期貨等各領(lǐng)域，向違法行為堅決亮劍，不留金融監管執法暗角、死角
——堅決打擊債券市場(chǎng)違法違規行為。嚴肅查處債券違約背后隱藏的信息披露違法、挪用資金等問(wèn)題。2023年辦理債券違法案8件，涉及交易所、銀行間債券市場(chǎng)各4件。如恒大地產(chǎn)提前確認房產(chǎn)銷(xiāo)售收入、虛增2019、2020年收入和利潤、造成5只公司債券存在欺詐發(fā)行，擬對公司及相關(guān)責任人合計處以42億余元罰款。遠高實(shí)業(yè)披露的抵押財產(chǎn)情況與抵押登記情況與實(shí)際嚴重不符、未及時(shí)披露向法院申請破產(chǎn)信息及相關(guān)債券違約情況，對公司及相關(guān)責任人合計罰款1600萬(wàn)元。
——加大對私募、期貨違法的執法力度。2023年辦理私募、期貨案件29件，違法類(lèi)型包括挪用基金財產(chǎn)、違反投資者適當性制度、違規承諾收益、違規投資運作、未按規定披露信息等。緊盯相關(guān)涉風(fēng)險案件，如8家私募機構通過(guò)股權代持等隱蔽方式，控制多家私募機構相互嵌套投資，虛構底層標的和估值，涉及上千名投資者，累計挪用私募基金財產(chǎn)上百億元。某期貨公司未履行對子公司的管理職責，未真實(shí)、準確、完整報送信息，涉嫌從事非法金融活動(dòng)，我會(huì )及時(shí)對上述案件立案查處。
——嚴厲打擊從業(yè)人員違法違規行為。對從業(yè)人員加強管理，對違法違規行為“露頭就打”，對管控不力的機構從嚴問(wèn)責。辦理從業(yè)人員違法違規案件61件，涵蓋違規買(mǎi)賣(mài)股票、私下接受客戶(hù)委托、基金從業(yè)人員利用未公開(kāi)信息交易等違法類(lèi)型。如集中查辦招商證券部分從業(yè)人員買(mǎi)賣(mài)股票等違法違規行為，對63人作出行政處罰，合計罰沒(méi)8173萬(wàn)元，對1人作出終身證券市場(chǎng)禁入措施。
二、2024年執法工作重點(diǎn)
2024年，證監會(huì )將堅持以習近平新時(shí)代中國特色社會(huì )主義思想為指導，全面貫徹落實(shí)黨的二十大和中央金融工作會(huì )議精神，深入落實(shí)《國務(wù)院關(guān)于加強監管防范風(fēng)險推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》，從嚴打擊嚴重危害市場(chǎng)平穩運行、侵害投資者合法權益、社會(huì )影響惡劣、群眾反映強烈的證券期貨市場(chǎng)違法行為，為加快建設安全、規范、透明、開(kāi)放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)保駕護航。
一是強化線(xiàn)索發(fā)現。加大科技監管應用，不斷提升線(xiàn)索發(fā)現的敏感度和精準度，強化跨部門(mén)跨領(lǐng)域跨市場(chǎng)監管協(xié)作，加強現場(chǎng)監管與非現場(chǎng)監管聯(lián)動(dòng)、信息披露與交易監管聯(lián)動(dòng)、現場(chǎng)檢查與稽查調查聯(lián)動(dòng)，堅決消除監管空白和盲區。
二是嚴查重大案件。重點(diǎn)打擊欺詐發(fā)行、財務(wù)造假、占用擔保、違規減持等違法違規行為，密切盯防并嚴厲打擊操縱市場(chǎng)、內幕交易等影響市場(chǎng)正常秩序的違法行為，為投資者入市提供公開(kāi)公平公正的市場(chǎng)秩序。
三是提升執法效能。加強對案件辦理全流程全周期管理，強化過(guò)程監督、動(dòng)態(tài)管理、關(guān)鍵環(huán)節把控，切實(shí)提升查辦質(zhì)量。優(yōu)化執法力量配置，通過(guò)“聯(lián)合調查”“以案代訓”“援派組長(cháng)”等模式，快速查處重大案件。
四是持續深化合作。充分發(fā)揮公安、檢察駐會(huì )辦公、溝通便利的機制優(yōu)勢，聯(lián)合公安、檢察機關(guān)集中部署、督辦案件辦理相關(guān)工作。加強與相關(guān)部委、地方政府在信息通報、數據共享、案件辦理等方面的聯(lián)動(dòng)，形成各司其職、有機銜接、齊抓共治的工作格局。
五是注重懲防并舉。發(fā)揮稽查執法“懲罰”“治理”“預防”“教育”功能，讓挑戰法律底線(xiàn)者付出應有代價(jià)，并以罰促改，以罰促管，實(shí)現對市場(chǎng)生態(tài)的涵養和修復。提升執法透明度，及時(shí)通報財務(wù)造假、操縱市場(chǎng)等類(lèi)案辦理情況及典型案例，實(shí)現“辦理一案，教育一片，警示一方”效果。
