6月7日，證監會(huì )就《證監會(huì )行政處罰裁量基本規則》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《裁量基本規則》）征求意見(jiàn)。《裁量基本規則》明確了行政處罰裁量基本規則制定目的和依據、行政處罰裁量的定義、行使裁量權應當遵循的指導原則和裁量政策，規定了裁量階次和裁量情節，并對共同違法人的處罰規則、單位直接負責的主管人員和其他直接責任人員的處罰規則、新舊法律適用、立體追責、行刑銜接等與行政處罰裁量相關(guān)的事項作出規定。
《裁量基本規則》共二十六條，主要包括三方面內容：
一是明確行政處罰裁量的基本要求。明確制定目的和依據、行政處罰裁量的定義、行使裁量權應當遵循的指導原則和裁量政策。
二是明確裁量階次和裁量情節。規定行政處罰裁量分為不予處罰、免予處罰、減輕處罰、從輕處罰、一般處罰、從重處罰等裁量階次，對其含義和劃分方式作出明確，并分別規定不予處罰、免予處罰、減輕處罰、從輕處罰、從重處罰的適用情形。當事人同時(shí)具有從輕、減輕或者從重處罰情節的，規定應當結合案件具體情況綜合考慮后進(jìn)行處罰。
具體來(lái)看，從輕處罰階次，在法定最低罰款金額以上（沒(méi)有法定最低罰款金額的除外）、法定最高罰款金額30%以下給予罰款；一般處罰階次，在法定最高罰款金額30%以上、60%以下給予罰款；從重處罰階次，在法定最高罰款金額60%以上、法定最高罰款金額以下給予罰款。對依法應當采取證券、期貨市場(chǎng)禁入措施、暫停或者撤銷(xiāo)相關(guān)業(yè)務(wù)許可、給予買(mǎi)賣(mài)證券等值以下罰款等行政處罰種類(lèi)的，參照前款規定的原則劃分裁量階次。
三是結合證監會(huì )行政處罰實(shí)際，明確裁量相關(guān)規則，其中包括沒(méi)收違法所得的規則、共同違法人的處罰規則、單位直接負責的主管人員和其他直接責任人員的處罰規則等。
根據《裁量基本規則》，以下情形將從重處罰：一是嚴重違反市場(chǎng)公開(kāi)公平公正原則，影響資本市場(chǎng)秩序穩定，可能引發(fā)金融風(fēng)險、嚴重危害金融安全；二是嚴重損害資本市場(chǎng)投資者、交易者權益，影響惡劣；三是違法行為相關(guān)事項涉及當事人賄賂情形；四是毆打、圍攻、推搡、抓撓執法人員，造成執法人員人身?yè)p害，或者限制執法人員人身自由；五是毀損、偽造、篡改證據材料；六是轉移、變賣(mài)、毀損、隱藏被依法凍結、查封、扣押、封存的資金或涉案財產(chǎn)；七是因證券、期貨違法行為受到行政處罰或者刑事處罰后五年內，再次實(shí)施同一類(lèi)型違法行為。
同時(shí)，對于違法持續時(shí)間長(cháng)，涉及面廣，社會(huì )危害較大；主觀(guān)過(guò)錯較大；侮辱、謾罵執法人員；搶奪、毀損執法裝備及執法人員個(gè)人物品；搶奪、隱藏證據材料；未按照要求報送文件資料，且無(wú)正當理由；躲避推脫、拒不接受、無(wú)故離開(kāi)等不配合執法人員詢(xún)問(wèn)，或在詢(xún)問(wèn)時(shí)故意提供虛假陳述、謊報案情等之一的，可以從重處罰。
此外，《裁量基本規則》還規定了減輕處罰的情形，主要包括：主動(dòng)采取補救措施，消除違法行為危害后果；受他人嚴重脅迫或者嚴重誘騙實(shí)施違法行為；單位違法的直接負責的主管人員和其他直接責任人員在案發(fā)前主動(dòng)舉報單位違法行為，并且積極配合查處；配合查處違法行為有重大立功表現等。
從輕處罰的情形包括：主動(dòng)減輕違法行為危害后果；受他人脅迫或者誘騙實(shí)施違法行為；主動(dòng)供述監管尚未掌握的違法行為；配合查處違法行為有立功表現。其他依法從輕處罰的情形包括：對資本市場(chǎng)秩序影響較小；對資本市場(chǎng)投資者、交易者權益損害較小；主觀(guān)過(guò)錯較小；如實(shí)陳述，積極配合查處；對違法事實(shí)沒(méi)有異議，簽署認錯認罰具結書(shū)等。
不予處罰的情形包括：違法行為輕微并及時(shí)改正，沒(méi)有造成危害后果；當事人有證據足以證明沒(méi)有主觀(guān)過(guò)錯，但是法律、行政法規另有規定的除外；超過(guò)行政處罰時(shí)效；初次違法且危害后果輕微并及時(shí)改正的，可以不予處罰。違法主體消滅的，免予處罰。消滅的違法主體是單位的，違法行為的直接負責的主管人員和其他直接責任人員繼續承擔行政法律責任。
《裁量基本規則》還明確了關(guān)于行為個(gè)數和處罰次數問(wèn)題。明確了“一個(gè)違法行為給予一次行政處罰”和“一事不二罰款”的基本規則。關(guān)于新舊法律適用問(wèn)題，明確了“從舊兼從輕”和“違法行為跨越新舊法的適用新法”的基本規則。
同時(shí)，結合《行政處罰法》等法律法規和《國辦意見(jiàn)》等文件要求，《裁量基本規則》也明確了推進(jìn)“立體追責”和“行刑銜接”的基本要求，明確中國證監會(huì )對派出機構行使處罰權進(jìn)行監督、指導。
同濟大學(xué)法學(xué)院副教授劉春彥在接受期貨日報記者采訪(fǎng)時(shí)表示，行政處罰作為一種行政行為，不僅要合法，而且要合理。實(shí)現行政處罰合理必須依法規范執法機關(guān)的行政處罰裁量，這是推進(jìn)法治政府建設的重要內容之一。總的來(lái)看，《裁量基本規則》的發(fā)布將進(jìn)一步規范中國證監會(huì )及其派出機構行政處罰裁量，提高對證券期貨違法行為處罰力度，從而進(jìn)一步保護投資者及交易者的合法權益，維護資本市場(chǎng)健康規范的發(fā)展秩序，助力穩定市場(chǎng)預期。
