Page 15 - 期貨和衍生品行業(yè)監管動(dòng)態(tài)（2024年3月）
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期貨和衍生品行業(yè)監管動(dòng)態(tài)
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https://www.cftc.gov/PressRoom/PressReleases/8871-24
2. 美國證券交易委員會(huì )指控投資顧問(wèn)公司 HG Vora 在 Ryder 收購競標前未能
履行信息披露義務(wù)（2024 年 3 月 1 日）
美國證券交易委員會(huì )（SEC）宣布，其與總部位于紐約的投資顧問(wèn)公司 HG
Vora Capital Management LLC 達成和解，因該公司準備在 2022 年 5 月對卡車(chē)運
輸車(chē)隊公司 Ryder System Inc. 進(jìn)行收購報價(jià)時(shí)未能及時(shí)履行持股披露義務(wù)。HG
Vora 同意支付 95 萬(wàn)美元的民事罰款，以了結 SEC 的指控。
根據美國聯(lián)邦證券法，持有一家上市公司 5%以上股票的公司必須報告其持
股情況以及是否具有控制目的，即是否有意影響或控制該公司。根據 SEC 的命
令，2022 年 2 月 14 日，HG Vora 披露顯示，截至 2021 年 12 月 31 日，其持有
Ryder 公司 5.6%的普通股，并證明了其自身沒(méi)有控制目的。該命令指出， HG Vora
隨后將 Ryder 股票增持至 9.9%，并至少在 2022 年 4 月 26 日之前形成了控制目
的。因此，聯(lián)邦證券法要求 HG Vora 在 2022 年 5 月 6 日前報告其控制目的和目
前持股狀況，但其直到 5 月 13 日才報告這些信息，同日，HG Vora 致函 Ryder
公司，提議以每股 86 美元的價(jià)格購買(mǎi) Ryder 公司的所有股票，這遠超當時(shí)的交
易價(jià)格。在提交文件、致函 Ryder 公司之前，以及在形成控制目的之后，HG Vora
購買(mǎi)了互換工具，使其在經(jīng)濟敞口上多持有相當于 450,000 股 Ryder 普通股的股
票。在 HG Vora 于 2022 年 5 月 13 日公開(kāi)宣布競購之后，Ryder 公司的股價(jià)大幅
上漲。
SEC 執法部副主任 Mark Cave 表示：“涉及持股披露的聯(lián)邦法律和 SEC 規則
有助于投資者充分了解上市公司的控制權和控制權的潛在變化。但是，根據此次
的行政令，HG Vora 剝奪了 Ryder 公司股東關(guān)于其持有該公司大量股份的信息，
同時(shí)建立了大量互換頭寸，并在宣布對 Ryder 公司的收購報價(jià)后從中獲利。”
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