Page 51 - 期貨和衍生品行業(yè)監管動(dòng)態(tài)（2024年3月）
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期貨和衍生品行業(yè)監管動(dòng)態(tài)
In our last perimeter report, we suggested the criteria for investors to be
classified as ‘sophisticated’ should be tightened. This is to avoid the risk, which has
occurred in many situations of investment fraud or misconduct, of ordinary investors
self-classifying, often under pressure or through coaching, and buying risky
investments that do not match their appetite or capacity for loss.
https://www.fca.org.uk/news/statements/changes-financial-promotions-order
15. 英國金融行為監管局更新關(guān)于專(zhuān)業(yè)投資者參與在交易所交易的加密資產(chǎn)支
持票據的立場(chǎng)（2024 年 3 月 11 日）
英國金融行為監管局（FCA）不會(huì )反對被認可的投資交易所（RIEs）提出
的為在交易所交易的加密資產(chǎn)支持票據（cETNs）創(chuàng )建上市市場(chǎng)板塊的請求。這
些產(chǎn)品將僅供專(zhuān)業(yè)投資者（例如被授權或受監管的僅在金融市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)的投資公
司和信貸機構）使用。
交易所將需要繼續確保有足夠的控制措施，以確保交易有序進(jìn)行并向專(zhuān)業(yè)投
資者提供適當的保護。cETNs 必須符合英國上市制度的所有要求，如關(guān)于企業(yè)招
股說(shuō)明書(shū)和持續信息披露的要求。
由于交易歷史較長(cháng)，交易所和專(zhuān)業(yè)投資者對市場(chǎng)的見(jiàn)解和所掌握的數據不斷
增加，FCA 因此認為其現在應該能夠更好地確定 cETNs 是否符合其風(fēng)險偏好。
由于 cETNs 和加密衍生品可能帶來(lái)的危害，FCA 堅持認為其不適合零售消
費者。因此，對將 cETNs（和加密衍生品）銷(xiāo)售給零售消費者的禁令仍然有效。
FCA 還提醒公眾，加密資產(chǎn)具有高風(fēng)險性，且基本上是不受監管的。投資
者應該做好可能會(huì )損失所有資金的準備。
FCA 正在與政府、國際合作伙伴和行業(yè)合作，制定英國的加密資產(chǎn)監管制
度，并在這一領(lǐng)域引領(lǐng)國際標準。
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