Page 12 - 期貨和衍生品行業(yè)監(jiān)管動態(tài)（2024年9月刊）

期貨和衍生品行業(yè)監(jiān)管動態(tài)

境外資訊——美國

1. 美國商品期貨交易委員會因威斯康星州居民未經(jīng)注冊從事商品交易顧問活

動命令其支付 7.5 萬美元民事罰款（2024 年 8 月 26 日）

美國商品期貨交易委員會（CFTC）發(fā)布命令，要求威斯康星州的 Mark

Hendershott 因未經(jīng)注冊的身份從事商品交易顧問（CTA）業(yè)務(wù)支付 7.5 萬美元的

民事罰款。

命令發(fā)現(xiàn)，從 2018 年 5 月至 2021 年 6 月，Hendershott 違反了《美國商品

交易法》第 4m(1)條（《美國法典》第 7 編第 6m(1)條），其在開展商品交易顧問

業(yè)務(wù)的過程中，利用郵件或其他跨州商業(yè)手段進行活動，但未按要求向 CFTC 注

冊。

根據(jù)命令，Hendershott 以個人名義向農(nóng)民提供顧問服務(wù)。雖然他的大多數(shù)

顧問服務(wù)是與農(nóng)作物現(xiàn)貨活動有關(guān)，但他也就農(nóng)作物生產(chǎn)為客戶提供了使用商品

期貨進行風險對沖的建議。Hendershott 向客戶提供了有關(guān)風險對沖需求的定制

化建議，并建議客戶使用期貨合約對沖其農(nóng)作物生產(chǎn)，包括小麥、大豆、燕麥、

玉米和瘦肉豬期貨。Hendershott 通過聯(lián)系潛在客戶，包括農(nóng)業(yè)社區(qū)中的個人，

建立了客戶基礎(chǔ)，并以收取固定費用方式向客戶提供顧問服務(wù)。

命令發(fā)現(xiàn)，為了便于就客戶農(nóng)作物生產(chǎn)的風險對沖提供建議，Hendershott

安排客戶在 CFTC 注冊的期貨傭金商處開立賬戶，并協(xié)助客戶完成開戶過程。此

外，他代表許多客戶進行期貨交易，如小麥、大豆、燕麥、玉米和瘦肉豬期貨。

他還為客戶提供其他服務(wù)，包括安排客戶交易賬戶與銀行賬戶之間的轉(zhuǎn)賬，并處

理交易賬戶中的保證金和信用問題。Hendershott 在其所代為交易的任一商品合

約賬戶下未獲得交易成交所需的授權(quán)委托書或其他授權(quán)協(xié)議。

命令發(fā)現(xiàn)，Hendershott 應(yīng)注冊為商品交易顧問，因為在相關(guān)期間，他以商

品交易顧問的形象向客戶和潛在客戶提供服務(wù)，并且在過去 12 個月內(nèi)，他向超

1