Page 32 - 期貨和衍生品行業(yè)監管動(dòng)態(tài)（2024年4月）
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期貨和衍生品行業(yè)監管動(dòng)態(tài)
margined, or financed commodity transactions on the exchange, in violation of the
CEA and CFTC regulations. KuCoin failed to impose any IP address restrictions
during the relevant period to prevent U.S. customers from trading commodity
interests or account for commonly used technology such as virtual private networks
(VPNs) that could potentially circumvent IP address restrictions.
https://www.cftc.gov/PressRoom/PressReleases/8884-24
7. 美國證券交易委員會(huì )對只通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營(yíng)的投資顧問(wèn)進(jìn)行了相關(guān)改革（2024
年 3 月 27 日）
美國證券交易委員會(huì )（SEC）通過(guò)了修正案，允許某些互聯(lián)網(wǎng)投資顧問(wèn)在
SEC 注冊（“互聯(lián)網(wǎng)顧問(wèn)豁免”）。修正案要求依賴(lài)互聯(lián)網(wǎng)顧問(wèn)豁免的投資顧問(wèn)始
終具有一個(gè)運作良好的交互式網(wǎng)站，并通過(guò)該網(wǎng)站向多個(gè)客戶(hù)持續提供數字化投
資咨詢(xún)服務(wù)。修正案還將通過(guò)要求互聯(lián)網(wǎng)投資顧問(wèn)只能通過(guò)運作良好的交互式網(wǎng)
站向所有客戶(hù)提供建議，并對表格 ADV 進(jìn)行某些相應修改，從而取消了現有規
則的最低限度豁免。
SEC 主席 Gary Gensler 表示，“這些修正案使 22 年前的規則現代化，在數字
時(shí)代更好地保護投資者。這些變化更好地反映了在 2024 年真正提供專(zhuān)門(mén)基于互
聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的含義。這將更好地使注冊要求與現代技術(shù)保持一致，并有助于 SEC
對注冊投資顧問(wèn)進(jìn)行高效和有效的監督。”
修正案將在《聯(lián)邦公報》上公布 90 天后生效。截至 2025 年 3 月 31 日，即
2024 年 12 月 31 日的財政年度結束后的 90 天，依賴(lài)互聯(lián)網(wǎng)顧問(wèn)豁免的顧問(wèn)必須
遵守該規則，包括修改其表格 ADV 以使其包括一個(gè)聲明，即顧問(wèn)有資格根據互
聯(lián)網(wǎng)顧問(wèn)豁免向 SEC 注冊。大多數投資顧問(wèn)將在此日期前提交其表格 ADV 的年
度更新修訂。不再有資格依賴(lài)修正后的豁免且沒(méi)有其他注冊依據的顧問(wèn)必須在
2025 年 6 月 29 日之前在一個(gè)或多個(gè)州進(jìn)行注冊，并通過(guò)提交表格 ADV-W 撤銷(xiāo)
其在 SEC 的注冊。
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